（一）冷鏈物流發展背景

1.中國人均可支配收入的快速增長推動冷鏈物流產業的發展

隨著我國居民人均可支配收入的不斷增長，食品安全意識的逐漸升級，食品安全、鮮活農產品供應逐漸成為居民生活關注熱點，冷鏈產業的發展為保障食品質量安全、提高居民生活水平、降低物流損耗和社會資源浪費具有巨大的促進作用。以生鮮商品為例，目前行業平均腐損率達到10%～20%，而運用冷鏈物流直配的企業可以將腐損率降低到3%～5%。據中物聯冷鏈委統計，2018年全國冷庫總量將達到5238萬噸（折合1.3億立方米），新增庫容488萬噸，同比增長10.3%。截止2018年三季度，全國冷藏車保有量為16.42萬輛，新增冷藏車2.4萬輛，同比增長33%，增幅顯著。此外，據不完全統計，2018年國內新開通鐵路冷鏈線路近20條，鐵路冷鏈運量超過160萬噸，極大豐富了運輸手段，降低了冷鏈成本。2018年我國冷鏈物流需求總量達到1.887億噸，比上年增長4120萬噸，同比增長27.9%。冷鏈物流市場規模達到2886億元，比上年增長336億元，同比增幅13.2%，可見冷鏈的市場需求和發展空間巨大。

2. 城市化進程的加快，不斷改變社會結構及消費格局，對冷鏈產品需求不斷提升

據統計年鑒數據顯示，自1980年以來，中國城鎮化進程不斷加快，2015年中國城鎮化率56.10%，較1980年的19.40%增長了36.7個百分點，預計到2030年，中國城鎮化率將達到70%。根據統計結果，目前我國城鎮人口飲食結構中易腐食品比例約為62%，而農村人口飲食結構中易腐食品比例約為37%，主要由于城鎮人口的肉類、水產消費量遠高于農村人口，因此隨著城鎮化進程的加快，中國食品消費結構也不斷隨之進行調整，易腐食品的比重不斷增大。

1980-2030年中國城鎮化率增長

（二）冷鏈物流發展現狀

據《中國冷鏈物流發展報告（2020）》數據顯示，2019年我國食品冷鏈物流需求總量達到2.33億噸，比上年增長4439萬噸，同比增長23.52%。冷鏈物流市場規模達到2886億元，比上年增長336億元，同比增幅13.2%。

1、冷鏈基礎設施設備水平進一步提升，2019年全國冷庫總量將達到6052.5萬噸（折合1.51億立方米），新增庫容814.5萬噸，同比增長15.55%。2019年全國冷藏車保有量為21.47萬輛，較上年增長3.47萬輛，同比增長19.28%。2019年1—4月冷藏車銷量呈快速上升態勢，“運豬”改“運肉”導致肉掛車市場銷量上升是主要原因。。

此外，據不完全統計，2018年國內新開通鐵路冷鏈線路近20條，鐵路冷鏈運量超過160萬噸，極大豐富了運輸手段，降低了冷鏈成本。

2、多領域政策涉及冷鏈凸顯產業價值。商務部、中國物流與采購聯合會等8部門出臺《關于開展供應鏈創新與應用試點的通知》》（國辦發〔2017〕84號）、國務院辦公廳印發《推進運輸結構調整三年行動計劃》（國辦發〔2018〕91號）和《關于推進奶業振興保障乳品質量安全的意見》（國辦發〔2018〕43號）等多個政策文件中提及冷鏈，“冷鏈物流”滲透到越來越多領域的政策規劃里面。

這表明，冷鏈物流作為保障食品和民生安全的重要手段，已深度融入各產業鏈的核心環節當中，整個冷鏈產業的價值和地位愈發凸顯。

3、冷鏈物流標準化體系更加完善。2018年中物聯冷鏈委新申報《食品冷鏈物流溫度控制要求》等兩項國家標準，開展《生鮮宅配作業規范》《冷庫能效設施評估指標》等四項標準制訂，此外還參與了《冷鏈貨物空陸聯運通用要求》等多項標準的制修訂工作。

由中物聯冷鏈委作為第一起草單位的《食品冷鏈衛生規范》國家強制性標準，2018年已完成實地調研工作，同時組織多次研討會，對標準內容進行反復修改，即將進入征求意見階段。以上這些標準的出臺實施，將會助力我國冷鏈物流標準化水平更上一個臺階。

4、出現全國性服務能力的冷鏈企業。隨著生鮮電商、新零售、新餐飲等業態的涌現，全國性連鎖超市、便利店的擴大，客戶對冷鏈物流企業的輻射半徑、物流時效要求越來越高，市場的需求催生出像榮慶物流、順豐冷運、京東物流、蘇寧物流、安鮮達物流等一批具備全國性服務能力的冷鏈物流企業，通過布局全國性冷庫節點，拓展中小城市運輸網絡，延伸最后一公里配送能力，統一全鏈條服務標準等，贏得客戶的信任和青睞。其中榮慶物流通過在上海、北京、廣州、蘇州、武漢、成都、西安、沈陽等物流樞紐建有先進的倉儲設施，在全國擁有總計100萬余平方米普、冷、化倉儲資源，自有運輸車輛1500余臺，通過自有運力平臺可調動社會車輛資源60000余臺，達到其布局全國的目的。

（三）冷鏈物流發展特點

中國冷鏈物流呈現出以下幾方面特點：

1、企業自建冷鏈物流體系逐步走向第三方服務。過去很長時間，企業自建物流往往服務于內部業務體系，隨著專業能力的提升和體量的增大，很多企業的內部物流部門被剝離出來成為單獨企業，內外服務比例開始傾斜。比如原來的雙匯物流、領鮮物流和新興的京東物流、安鮮達物流等都是如此。

2、流通渠道變革導致冷鏈企業服務對象和服務方式在發生轉變。移動互聯網+零售、餐飲、衍生出多元化、全渠道的流通模式和消費場景，比如生鮮電商、零售O2O、餐飲外賣等。這也給冷鏈企業帶來了新的機遇和挑戰，機遇在于服務的客戶更加多樣，挑戰在于傳統的服務方式不能滿足新需求。

3、成本的不斷上漲使得甲方企業更加重視供應鏈優化。以零售企業為例，隨著租金、人工、物流費用的上漲，企業開始在供應鏈管理上尋求破解之道，而自建冷鏈DC（配送中心）就是其中的妙招。以前由廠家或者經銷商直接送貨給各地門店，現在則需要將貨物送到DC，再統一配送到門店，降低成本的同時提高了效率。這種由供應商支配門店的方式，開始向零售企業主導的配送中心模式轉變，比如沃爾瑪、大潤發、家樂福等都開始嘗試。

4、行業競爭加劇企業抱團發展。“抱團合作”是2018年冷鏈圈內的“熱詞”，為什么要抱團？一方面因為行業競爭越來越激烈，另一方面客戶需求正在發生變化，客戶從單一的服務需求上升到全面的需求，從區域的需求發展到全國性的需求。像海航冷鏈產業基金、新希望冷鏈物流板塊等，都是抱團發展方面的實踐者。

5、傳統物流大鱷跨界冷鏈物流市場。近幾年，順豐、中通、中國郵政、中遠等相繼進入冷鏈物流市場，中國鐵路總公司和各地鐵路局更是開通多條線路的冷鏈班列，未來還將有更多的傳統物流企業分羹冷鏈市場，他們有龐大的基礎網路和設施，有雄厚的資金、大量的人才，必將對今后的冷鏈物流市場格局產生影響。

6、自貿區和跨境電商帶動冷鏈新業務增長。上海、福州、廣州、天津自貿區的食品貿易業務日益增多，很多冷鏈企業和設施已經在自貿區建立并運營，比如洋山港冷鏈交易中心、福建馬尾電子報稅冷鏈庫，有的甚至已布局冷鏈海外倉，以便在跨境冷鏈業務中占得先機。而繼杭州之后，國務院于2016年同意在天津市、上海市、重慶市、鄭州市等12個城市設立跨境電子商務綜合試驗區，也給冷鏈發展提供了絕佳的發展機會，大連港、鄭州機場等也已經率先開展冷鏈布局。

7、與冷鏈相關的平臺型企業陸續出現。隨著冷鏈行業向精細化、細分化方面不斷發展，平臺型企業的價值越來越凸顯，一類是物流平臺型企業，一類是信息流平臺企業、一類是商流平臺型企業。它們利用各自掌握的核心平臺價值，正在影響和改變現有的冷鏈模式。

8、零擔、宅配業務成為冷鏈市場強力增長點。冷鏈零擔的爆發，主要取決于生鮮電商的快速發展，以及餐飲、零售品牌在全國門店的擴張。據調研統計，2018年冷鏈零擔市場規模突破50億元。冷鏈宅配市場也成為很多企業新的增長源，像京東、易果等都在發力布局冷鏈“最后一公里”。

（四）冷鏈物流發展趨勢

目前我國經濟步入“新常態”，我國經濟社會仍將保持穩定較快發展，居民收入水平和消費水平不斷提高，對于食品安全和健康的需求越來越高，這是食品冷鏈持續快速發展的大前提，也是根本的內在動力。另一方面，我國資源和環境約束日趨緊張，必然要求農業生產和居民消費向規模化、集約化、環境友好和可持續的方向轉變，使食品冷鏈成為迫切的需要。與發達國家相比，我國食品冷鏈的總體發展水平還有巨大差距，仍然具有廣闊的發展空間。

1、冷鏈物流快速發展的動力依然強勁

隨著我國經濟的穩步發展，以及全國城鎮化水平的穩步推進，居民的消費能力、消費觀念不斷提高，冷鏈食品的消費需求也不斷增加。盡管我國冷鏈物流總體水平有了很大提高，果蔬、肉類和水產品的冷鏈流通率由2009年的5%、15%、23%分別提高到22%、34%、41%，但與國外95%～100%的先進水平相比還相差好幾個數量級，這是未來我國冷鏈物流繼續保持強勁發展的主要動力。同時，我國正在經歷城市化加速發展的歷史進程，城市人口增加是冷鏈物流需求增長的主要源泉

2、優化行業布局，協調區域發展

我國冷鏈物流行業發展不均衡，東西部之間、主產地和主銷地之間冷鏈設施、冷鏈企業數量和服務水平相差較大。十八大以來，我國實施“一帶一路”、“長江經濟帶”以及京津冀經濟圈等多項國家戰略，促進形成東西部聯結、南北方貫通，人流、物流、資金流在全國范圍內大流通、大物流格局的形成。冷鏈物流行業投資大、資金回收慢，要更加注重戰略規劃，根據當地資源情況、交通條件、消費需求，做好市場調查和前期策劃，合理確定項目規模。根據土地狀況和經營模式，合理選擇冷庫型式，提高土地利用率。注重農產品產地預冷、初加工、冷藏保鮮，以及配送中心和末端配送網絡建設，打造完整的食品冷鏈流通體系。

農業發展模式變化

3、第三方冷鏈物流企業蓬勃發展

冷鏈物流對物流企業的基礎設施、技術水平、資金投入、操作水平都有較高的要求，具有進入門檻高的特點，所以，一般的企業很難進入冷鏈物流領域。當企業需要冷鏈物流服務時，往往會考慮將其外包給第三方冷鏈物流服務企業。第三方物流是獨立于供方和需方的物流，是社會化分工和現代物流的發展方向。它能夠為客戶提供更完整、優質的冷鏈物流服務，滿足客戶企業多方面的物流需求，更經濟、高效地實現多方位、門到門的服務。因此，從冷鏈物流行業的發展趨勢、市場需求導向以及企業長遠發展看，專業的第三方物流企業是未來參與冷鏈物流市場競爭的主體。

第三方物流企業主要的盈利模式及盈利點

4、冷鏈產業向上下游不斷延伸

在市場前景看好、各級政策驅動等利好因素的影響下，近年來，我國冷鏈基礎設施投資不斷升溫，隨著我國經濟發展步入“新常態”，冷鏈物流基礎設施建設投資也將逐步趨于穩定，冷鏈設施建設速度將從近幾年的高速增長逐步回歸穩定增長。發展重點將從冷庫和冷鏈物流配送中心等中心環節的冷鏈設施建設向前端產后預冷、加工、冷藏和后端配送、零售、消費等環節延伸，從單純的冷庫倉儲和冷鏈交易向中央廚房、城市配送及以冷鏈物流為核心功能的產業集群延伸，從硬件設施建設為主向標準化建設、規范化運營、信息化提升、社會化服務、加強政府監管和供應鏈管理、電子商務等多方面多領域擴展。

冷鏈產業延伸示意圖

5、互聯網＋冷鏈物流帶來深刻變化

互聯網和電商經濟將使冷鏈物流向著網絡化、分散化、扁平化的方向發展，冷鏈物流體系建設和運作模式必然要順應互聯網＋和電商經濟的需要，以順豐冷運鮮花冷鏈方案為例。全程溫度監控、貨物跟蹤定位、電子數據交換、管理決策支持、冷庫倉儲管理系統、條碼和智能標簽、無線射頻識別等物聯網技術，提高了冷鏈物流業的信息化水平和運作效率，為冷鏈物流業的發展注入新的活力。

6、打造節能環保綠色的冷鏈物流

隨著社會對冷庫運營的安全性關切度的不斷提高，綠色節能、環保、可續可持續發展理念的深入人心。氟－二氧化碳復合系統（復疊系統和載冷系統）得到積極推廣應用；制冷系統全自動運行以及冷庫智能管理系統的應用，顯著提高了冷庫的安全性和操作效率；貨架的應用明顯增加，并朝著高貨架、全自動的方向發展；綠色節能的理念在冷庫建設中受到關注，一些新建項目要求按照LEED綠色建筑認證標準進行設計；變頻控制、冷凝廢熱利用、感應式LED照明等成熟節能技術進一步得到推廣，太陽能發電、雨水收集利用、新型保溫材料等新的節能措施開始得到應用。

7、農產品貿易帶動臨港冷鏈物流快速發展

自2001年中國加入WTO以后，由于我國在農產品關稅、配額等方面做出了較大讓步，農產品進口快速增加，除了大豆、玉米等大宗農產品凈進口趨勢延續之外，近幾年來，肉類及乳品進口增長尤為突出。這種進口增長是在經濟全球化、貿易自由化的大背景下，隨著我國農業“轉方式、調結構”、國內食品消費結構的升級，對國外優質畜產品的需求增加，以及近年來我國食品安全事件推波助瀾，特別是國外畜產品價格與我國相比具有較大優勢，國外優質低價畜產品必然大量涌入。并且由于我國農業生產受到環境、資源等多方面的制約，國外農產品的價格優勢短時間內難以根本改變。農產品、水產品和畜產品的進口增長必然帶動臨港冷鏈物流的發展需求。

（五）城市配送發展現狀

城市配送是指服務于城區以及市近郊的貨物配送活動，在經濟合理區域內，根據客戶的要求對物品進行加工、包裝、分割、組配等作業，并按時送達指定地點的物流活動。

1、市場規模巨大，行業發展處于探索階段

據統計，2016年全國城配市場規模有10000億，是快遞行業的2到3倍。同城貨運司機1300萬人，是出租車司機的7倍，城市配送市場未來發展前景廣闊。

城市配送屬于專業的物流配送服務。不同于全國聯網專業物流公司的物流服務，城市配送僅提供一個城市從A點到B點之間的短距離物流配送，通常滿足“多種產品、單方收貨”，或者“單一產品，多方收貨”兩種不同的需求，配送物品主要以數量大、體積大的貨物為主。

當前同城貨運仍處于行業發展初期，市場參與者眾多，競爭較為激烈。整體來看，同城貨運市場規模達到萬億，未來同城貨運市場將向有序競爭市場過渡，行業弊端將隨著行業競爭更加規范。

2、貨和車遍布全城，需求高度碎片化

在現實經濟生活中，城市配送貨源并不是集中在某一個區域，而是不規則地在城市中分布。對于物流企業而言，要解決這些散布在全城的配送需求，傳統的通過大量布局運力來滿足市場需求的物流運營模式已經無法支撐物流企業在物流效率及運營成本方面的訴求。

依托科技發展而演進的現代物流產業中，出現了一批以物聯網、大數據技術為運營基礎的互聯網車貨匹配的新興同城運力調度平臺，通過技術驅動，深度洞察貨主需求，高效協調、組織社會運力，從而提供滿足符合貨主需求，同時又能夠有效配置物流資源的城市配送服務。

3、潮汐需求頻現，運力持有成本走高

城市配送呈現潮汐需求頻現特征，對配送的彈性化服務提出較高要求。物流企業在為滿足潮汐需求而持有運力資源的同時，也面臨著在需求低谷期的資源閑置問題，這意味著物流企業需要因此負擔很高的經營成本。而共享思維、平臺經濟則為物流企業提供了一個彈性化滿足潮汐需求的解決方式。

4、垂直細分領域配送需求差異大

物流作為社會經濟生活的基礎設施，服務眾多行業。按服務范圍，可以分為干線、城配、整車；按服務領域，可以根據垂直細分領域劃分出多種行業物流。比如電商、家裝、生鮮完全是三個不同的行業，而其配送需求卻完全不同。眾所周知，生鮮產品會要求冷鏈、溫庫運輸，電商及服裝領域會涉及大量逆向物流，而家裝配送更多要求送裝一體，不同的行業有不同的配送需求。所以，城市配送需要的是針對不同垂直領域的物流解決方案，而不是僅僅利用互聯網完成車貨匹配。

5、配送及其增值服務需求多樣化

物流不僅是將貨物由A點轉移到B點，而是需要為貨主提供完整的物流服務解決方案。比如，貨主首先提出倉儲服務需求，同時因為資金需求質押貨物，就需要物流企業同步介入物流金融服務。

6、行業弊端得到改善，服務趨向標準化

當前，隨著行業的進一步規范，同城貨運在定價方面開始逐步標準化。以易貨嘀、58速運、貨拉拉在杭州的定價為例，物流平臺均已按照車型、載重及運輸體積，制定了標準、透明的運價，有效杜絕了坐地起價的擾亂市場秩序的行為。

7、司機年輕化、認證化、專業化

隨著互聯網滲透率提升，熟悉互聯網的年輕人開始涌入物流配送從業市場。據調查，目前同城貨運司機主要構成中，80后成為主力軍。這些年輕人較過去的傳統專業司機更適應互聯網化運營。此外，據易貨嘀大數據平臺數據顯示，目前50%的司機已經通過金牌司機認證。在司機技術認證方面，全國3000多萬貨運司機中，擁有合法運輸資質的司機占比日趨擴大。主要原因在于，“互聯網+物流”的平臺式城配企業大量進入市場，貨運司機收到更多現代化、專業化的技能培訓，運營質量也得到大幅提升。

（六）中央廚房發展情況

在經濟下行壓力下，房租、人工、原材料、能源費用等多項成本持續高漲。2017年餐飲百強企業各項成本中，房租同比增幅最高，達到50%以上，營業成本、人工費用、能源費用等增幅也都遠超營業收入增幅，餐飲企業微利已成為常態。

同時，“用工難”“用工荒”已成餐飲行業普遍存在的頑疾。2017年，在營收增速放緩、人工成本繼續攀升的不利形勢下，餐飲百強企業用工需求疲軟，雇傭員工人數同比下降1.3%。而員工錄用與離職人數的比例接近3:2，餐飲500強門店的員工錄用與離職人數的比例也高達13:10，員工流動率非常大，無形中又增加了企業的用工成本。

再加上稅費負擔，餐飲企業的利潤空間已被擠壓到臨界，而且從長期來看很難有所轉變。2018年，餐飲百強企業凈利潤同比增速較上年跌落了6.1個百分點，平均凈利潤率為4.8%。

其中，凈利潤增長率在10%以上的企業36家，比2017年減少7家，凈利潤負增長的企業有38家，比上年增加了5家。餐飲五百強門店情況比較好，凈利潤增長率超過10%的門店共有282家，占到門店總數的56.4%，24.8%的門店凈利潤負增長。

基于餐飲行業高成本、低利潤的普遍現象，因而中央廚房配送功能應運而生。

中央廚房運營模式

為了解決市場供應的傳統方式與社會需求之間的差距矛盾以及滿足人民群眾日漸增長的餐飲消費需求體驗，餐飲企業在向兩個不同的方向發展：私廚化（個性化、高端）和標準化（規模化、中低端）。標準化餐飲需要將供應鏈服務社會化，冷鏈物流企業可提供社會化的第三方供應鏈服務。

餐飲業與零售業一樣，到最后拼的還是人效和平效，再好的傳統餐飲業中午接500單必然會癱瘓。但是作為互聯網\O2O 標準化餐飲的新業態——盒馬外賣，接1500單輕輕松松，效率高的話還可以做到一個中午3000單，且可做到30分鐘送達，只需要一個廚房，35個廚房工作人員，以及幾百個快遞即可。

盒馬外賣2018年在上海擁有22家廚房，按照其現有的業務數據來計算，主餐價格在18-38元之間，主力產品價格在25元。中午一個廚房賣1500單，日均8～10萬銷售額，一個廚房一年大約有3000萬銷售額，如果按照中午最高可做到3000單，1家店1年則可做到約6000萬元的銷售額，2018年22家店就可以做到13.2億元，且不包括其他時段的銷售。